美国总统奥巴马近日在其发表的上任以来的第一份国情咨文中，详细介绍了美国政府未来一年的对内对外政策，这份国情咨文特别提到美国正在创设新的贷款基金，着重解决汽车贷款、大学教育贷款和小企业贷款，希望通过重启贷款市场打破经济下滑与信贷紧缩之间的不良循环。

奥巴马之所以如此看重小企业贷款，是因为小企业在美国社会和经济生活中占有重要地位。美国大约有2600万家小企业，雇用了全国一半以上的私营企业员工，创造了每年新增就业岗位的60％至80%。小企业不仅是就业岗位的重要提供者，对美国经济增长和科技创新也至关重要，鉴于小企业数目众多、影响力广泛，小企业被称为“关键的多数”。

实际上，美国政府已经构建了涉及融资、咨询、培训、政府采购等多个重点领域对小企业的扶植政策体系，其中，融资领域是支持小企业发展的“重中之重”。美国政府对小企业的资金支持主要不采用直接干预、直接拨款的方式，而是借助政策性金融机构载体，通过政府和市场间的合作，构建起发达的网络型小企业信贷服务体系。美国小企业信贷服务体系包括存款类金融机构、非存款类机构和非金融机构，存款类金融机构是最重要的小企业信贷服务提供者。近年来，美国小企业所获信贷资金中近60%来自商业银行，由政府部门提供的直接信贷所占的份额只有4%左右，但由政策性金融机构担保、商业性金融机构发放的小企业贷款约达到小企业信贷资金的10%。

为提升小企业信贷服务水平，美国小企业信贷服务体系在建设过程中突出了三大核心要素，主要是：

激励约束机制

1977年，美国实施《社区再投资法案》（简称CRA），该法案要求存款机构满足它们所在社区的信贷需求，从而保证了一定比例的地方资金服务于地方企业和居民的信贷需求。CRA从法律上约束着金融机构的信贷行为，为小企业提供信贷服务已成为银行控股公司等金融机构的法律责任，为保证小企业信贷供给提供了有力的制度环境。

从1994年开始，美国联邦小企业署开始公布《小企业和微型企业信贷状况年报》，对各家金融机构的小企业信贷服务水平进行打分和排名，从而在制度安排上有利于激励各家金融机构提升小企业信贷服务的规模和水平。

构建重要中介与平台

在小企业信贷市场中，政府克服市场失灵、弥补市场不足的主要方式不是直接干预，而是借助政策性金融这种巧妙的中介和平台，实现政府和市场间的协作与结合。

美国小企业信贷市场上比较活跃的政策性金融机构有联邦小企业署、进出口银行和农民家计局，这三家联邦政府信贷机构的业务领域各有侧重，形成了联邦小企业署为主体、进出口银行和农民家计局为侧翼的小企业政策性金融体系，另外，美国还通过社区金融发展基金、农业部商品信贷公司等支持社区银行、社区发展金融机构等小型信贷机构的发展，美国多家政策性金融机构介入小企业信贷市场，它们主要是与商业金融机构合作为小企业提供金融服务，它们随着政策性金融机构影响力的提升，已经成为小企业信贷体系中不可或缺的一环，成为小企业信贷体系正常运转的支持力量和引导因素。

网络型的传导链条

以“帮助小企业起步、成长和成功”为己任的美国联邦小企业署（简称SBA）居于小企业政策性金融体系的主体地位，被称为美国小企业“最大的金融支柱”。SBA为小企业设计和安排了包括小企业担保贷款项目、注册开发公司贷款项目、小企业投资公司项目、小额贷款项目等一系列金融服务项目。其中提供贷款担保是其主要参与方式，每年新增金额高达数百亿美元，业务笔数更是高达数十万笔，因此，SBA以担保为纽带，通过下属各办事处与全美6000多家商业信贷机构合作，构造了一个为小企业开展信贷服务的立体网络。该网络与纯商业信贷服务网络、其他政策性金融机构服务网络既有分工又有联系，共同形成美国小企业信贷服务的巨型网络。

SBA通过非常细化的贷款计划条件把信贷提供与鼓励小企业技术创新、促进地区发展和扩大就业、提高小企业竞争力的政策目标紧密结合，引导信贷资金流向符合政策目标的小企业。SBA作为一种介质在无形中实现了宏观目标与微观运作的巧妙结合，既增强了小企业信贷市场运作的稳定性和连续性，又为政府调控小企业信贷市场提供了便利有效的工具。在经济低迷时期，其作用更为突出。2009年《复苏和再投资法案》中把SBA界定为“稳定国家经济的关键机构”，并为SBA特别安排了73亿美元拨款，借助于网络型小企业信贷体系，充分发挥了财政资金支持小企业发展的杠杆作用。

在上述诸要素的作用下，美国小企业信贷服务体系形成了以联邦小企业署等政策性金融机构为引导核心，以《社区再投资法案》等法律为制度约束，全国金融机构主动提供信贷服务的系统合力。